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Jusqu’à présent cette année, les cours des actions ont été très variés. Certains secteurs continuent d’éprouver des difficultés, en particulier ceux qui sont sensibles aux intérêts, comme les télécommunications et les services publics. Mais d’autres secteurs ont pris la relève, y compris celui de l’énergie. Et certains marchés étrangers se portent aussi bien.
De nombreux investisseurs préfèrent utiliser des FNB plutôt que de sélectionner des actions individuelles, ce qui permet de créer un portefeuille diversifié à un coût minime. Voici quatre FNB que j’ai sélectionnés pour les lecteurs de mon bulletin Internet Wealth Builder. Tous ont obtenu de bons résultats jusqu’à présent en 2024. Les prix sont en date de la clôture du 19 avril.
Le FNB iShares India Index ETF (TSX: XID). Ce fonds investit dans un portefeuille des 50 principales actions indiennes par capitalisation boursière – l’indice « Nifty Fifty », comme on l’appelle communément. Le fonds a été créé en janvier 2010 et est géré à hauteur de 107 millions de dollars. Le ratio des frais de gestion (RFG) est élevé pour un FNB, à 1,03 %.
L’Inde profite d’un afflux de capitaux étrangers alors que de plus en plus d’investisseurs et de sociétés tirent profit de son économie florissante et de sa population croissante. BlackRock, qui distribue les fonds iShares, lui attribue une cote de risque moyenne à élevée.
Le fonds investit dans des parts du iShares India 50 ETF établi aux États-Unis (NSD : INDY). Il est fortement axé sur les services financiers, qui représentent le tiers de l’actif. Les autres grands secteurs comprennent les technologies de l’information (12,85 %), l’énergie (12,69 %) et la consommation discrétionnaire (9,23 %). La société bancaire américaine Jefferies a récemment publié un rapport selon lequel l’Inde deviendra la troisième économie mondiale d’ici 2027, surpassant l’Allemagne et le Japon. Il se situe actuellement au cinquième rang avec un PIB de 3,4 billions de dollars US. Jefferies prévoit que le PIB indien atteindra 10 billions de dollars US d’ici 2030.
Le cours a été volatil au cours de la dernière année, mais la tendance générale est à la hausse. Nous avons constaté un gain de 10,2 % depuis que les unités ont été recommandées en octobre dernier. Le taux de rendement annuel composé moyen sur trois ans au 30 avril est de 12,8 %. L’Inde profite d’un afflux de capitaux étrangers alors que de plus en plus d’investisseurs et de sociétés tirent profit de son économie florissante et de sa population croissante. BlackRock, qui distribue les fonds iShares, lui attribue une cote de risque moyenne à élevée.
Le fonds effectue des distributions semestrielles, bien qu’elles soient normalement minimes ou même nulles. Le versement de décembre 2023 était de 0,164 $ par unité.
FNB Indice Morningstar Canada Valeur CI (TSX: FXM). Ce fonds investit dans les actions des émetteurs publics canadiens les plus importants et les plus liquides en fonction des recherches exclusives de Morningstar. Il est conçu pour offrir une exposition diversifiée à des actions qui sont considérées comme étant de « bonne valeur » en fonction de caractéristiques comme un faible ratio cours-bénéfice et un faible ratio prix-flux de trésorerie. Le fonds a été créé en février 2012 et son actif géré s’élève à 310 millions de dollars. Le RFG est de 0,65 %. La société évalue le risque du fonds comme étant moyen à élevé.
Le fonds a grimpé à environ 20 $ d’octobre au début du mois de février. Il a graduellement augmenté depuis. Au cours du premier trimestre de cette année, il a progressé de 5,7 %. Le taux de rendement annuel composé moyen sur trois ans au 30 avril était de 7,5 %.
La composition du portefeuille est assez équilibrée. Les services publics sont le secteur numéro un, avec 19 % de l’actif. Les services financiers représentent 16 %, l’énergie, 14 %, les biens de consommation de base, 13 %, et les matières de base, 11 %. Le portefeuille est pondéré à parts égales, et aucune action ne représente plus de 3,71 % de l’actif total. Les principaux placements comprennent Kinross Gold, Teck Resources et Finning International.
Les distributions sont effectuées tous les trimestres et peuvent varier considérablement. Le versement total des 12 derniers mois était de 0,606 $ pour un rendement de 2,9 % au prix actuel. Ce fonds s’est bien comporté, et la composition du portefeuille est modifiée régulièrement pour tenir compte des conditions du marché.
Les distributions sont effectuées tous les trimestres et peuvent varier considérablement. Le versement total des 12 derniers mois était de 0,606 $ pour un rendement de 2,9 % au prix actuel. Ce fonds s’est bien comporté, et la composition du portefeuille est modifiée régulièrement pour tenir compte des conditions du marché.
FNB Harvest de croissance et de revenu Chefs de file des technologies (TSX: HTA). Le fonds investit dans un portefeuille à pondération égale de 20 sociétés technologiques à grande capitalisation, comme Micron Technology, Applied Materials, Meta Platforms et Oracle. Le FNB est conçu pour procurer un revenu mensuel stable et concurrentiel et une occasion de croissance. Les gestionnaires rédigent des options d’achat couvertes pour générer un revenu.
Le fonds a été créé en avril 2015. Les parts originales sont couvertes en dollars canadiens, mais il y a aussi des parts non couvertes (HTA.B) et des parts en dollars américains (HTA.U). Le fonds a 590 millions de dollars d’actifs sous gestion. Les frais de gestion sont de 0,85 %. C’est du côté élevé pour les FNB, mais il s’agit d’un fonds géré activement.
Le fonds a affiché une tendance à la hausse constante pendant la majeure partie de la dernière année. À la fin d’avril, il était en avance de 6,9 % pour 2024, avec un taux de rendement annuel composé moyen sur trois ans de 12,3 %.
Le portefeuille est pondéré de façon égale, chaque placement représentant environ 5 % de l’actif total. Toutes les positions sont des sociétés américaines. On s’inquiète de la bulle technologique, mais l’émergence rapide de l’intelligence artificielle alimente une nouvelle poussée de croissance. Nous estimons que le risque est élevé. Les actions du secteur des technologies se sont bien comportées cette année, mais bon nombre d’entre elles tiennent compte des niveaux actuels. La stratégie d’options d’achat couvertes atténue le risque dans une certaine mesure.
Les distributions sont mensuelles et se situent actuellement à 0,12 $ par unité. Si la tendance se maintient, les investisseurs recevront 1,44 $ en distributions cette année, pour un rendement de 7,8 % au cours actuel.
iShares Core S&P U.S. Total Market ETF (XUU-T). Ce FNB suit l’ensemble du marché américain, y compris les actions à petite, moyenne et grande capitalisation. Il est offert en version couverte (XUH) et en version non couverte (XUU). Lancé en février 2015, le fonds a un actif sous gestion de 2,7 milliards de dollars. Le RFG est très bas, 0,07 %, alors presque tout votre argent fonctionne pour vous.
Le fonds a connu une période de hausse pendant la majeure partie de l’année et affichait un gain cumulatif de 10,29 % en date du 15 avril. Nous avons un gain en capital de 147 % depuis notre recommandation initiale en mars 2015.
C’est un fonds de fonds. Elle investit dans quatre FNB américains, dont le plus important est le iShares Core S&P 500 (47,57 % de l’actif total) et le iShares Core S&P Total U.S. Stock (45,76 %). Le reste du portefeuille comprend de petites positions dans des FNB à petite et à moyenne capitalisations et un montant limité de liquidités.
Sur le plan sectoriel, le fonds est exposé à 28,2 % aux technologies de l’information. Les autres positions importantes sont les services financiers (13,42 %), les soins de santé (11,71 %) et la consommation discrétionnaire (10,46 %).
Les distributions sont faites tous les trimestres, et les montants varient considérablement. Le dernier était de 0,131 $ par logement, qui a été versé en mars. Au cours des 12 derniers mois, les distributions ont totalisé environ 0,55 $ par unité, pour un taux de rendement de 1,1 % au cours actuel. Il ne s’agit pas d’un fonds à détenir si vous avez besoin de liquidités stables.
Il s’agit d’un FNB entièrement composé d’actions, de sorte que les rendements refléteront ce qui se passe sur les marchés boursiers américains, qui affichent une tendance à la hausse depuis une bonne partie de l’année. À long terme, il s’agit d’un placement de base pour quiconque souhaite investir dans l’ensemble du marché américain.
M. Gordon Pape fait partie des experts en investissement et des commentateurs de finances personnelles les plus connus du Canada. Il est l’éditeur des bulletins d’information The Internet Wealth Builder et The Income Investor qui sont disponibles à travers le site Web Building Wealth.
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Image: iStock.com/Caiaimage/Martin Barraud
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