Prêt à prendre votre retraite, chargé de dettes

Utilisez les hypothèques inversées uniquement en dernier recours

Est-ce que les retraités jouent avec le feu ? Cela se pourrait s'ils décident d'utiliser de l'argent emprunté par le biais d'une hypothèque pour compléter leurs autres sources de revenu de retraite. Le plus courant pour les personnes à la retraite ou proches de la retraite est de détenir une hypothèque dans leur compte de retraite immobilisé (CRI), ou d’emprunter de l’argent contre leur maison au moyen d’une soi-disant « hypothèque inversée ». Mais les retraités devraient réfléchir longuement avant de conclure l'un ou l'autre de ces arrangements.

Ceux qui ont un régime de retraite d'employé et qui sont prêts à prendre leur retraite transfèrent souvent leur pension dans un CRI autogéré. Puisqu'ils peuvent investir leurs fonds dans à peu près les mêmes placements admissibles qu'un REER, certains retraités décident de conserver leur hypothèque personnelle dans le régime. La théorie est que vous contractez une hypothèque sur un bien immobilier que vous possédez et utilisez les fonds comme bon vous semble. Vous vous remboursez ensuite via le plan immobilisé.

La réglementation provinciale régit l’administration des CRI. Chaque province a de légères variations. En Ontario, un CRI qui détient votre hypothèque personnelle doit être administré sans lien de dépendance et doit être assuré (la Société canadienne d’hypothèques et de logement et GE Capital sont deux assureurs hypothécaires largement acceptés). Le taux d'intérêt doit être fixé aux taux généralement disponibles sur le marché ouvert. En cas de défaut de vos paiements hypothécaires, l’administrateur des prêts hypothécaires peut procéder à une saisie, comme pour tout autre prêt hypothécaire. Il est donc important de continuer à effectuer vos paiements, même s’il s’agit de votre « propre » prêt hypothécaire.

La question importante est donc de savoir si vous aurez les fonds nécessaires pour effectuer ces paiements hypothécaires tous les mois. Vous vous payez vous-même dans un sens, mais dans un autre sens, cela vous échappe. Cette stratégie peut être utile pour certaines personnes fortunées qui souhaitent avoir accès à des liquidités provenant de comptes immobilisés à des fins commerciales ou de placement, dans le cadre d’un plan financier plus complexe. Pour la plupart des retraités ou des préretraités cependant, ce n’est probablement pas la bonne option.

Une autre option de plus en plus populaire est l'hypothèque inversée. Avec les coûts de la « réduction » (qui consiste souvent simplement à échanger une maison plus grande contre une maison plus petite ou un condo au même prix sans aucun reste) et les loyers hors de portée dans la plupart des zones urbaines, certains retraités ont recours à ces types d’hypothèques pour compléter leurs liquidités de retraite.

Le modèle est assez simple. Les retraités de 55 ans et plus peuvent emprunter jusqu'à 55 % de la valeur de leur résidence principale sous forme d'hypothèque à intérêt différé, à condition que la propriété soit libre de tout autre prêt, tel que des hypothèques existantes ou des lignes de crédit sur valeur domiciliaire. L'idée est que vous obtenez immédiatement des fonds exempts d'impôt, sous forme de somme forfaitaire ou de paiements réguliers ou d'une combinaison des deux, mais vous ne devrez effectuer aucun versement sur le prêt tant qu’il n’est pas exigible, et il le devient généralement lorsque vous vendez la maison. À ce stade vous devez rembourser le montant principal et tous les intérêts courus sur la période, généralement à partir du produit de la vente de la maison.

À l'heure actuelle, seules deux institutions financières canadiennes offrent des prêts hypothécaires inversés : La Banque HomeEquity, qui offre le très commercialisé Régime canadien de revenu résidentiel (CHIP), et la Banque Équitable, qui offre le régime de logement PATH en Alberta, en Colombie-Britannique et en Ontario.

Cela semble attrayant en surface. Cependant, les prêts hypothécaires inversés présentent généralement un taux d’intérêt plus élevé que les prêts conventionnels. Et vous devez encore payer les frais d’évaluation, d’installation et les frais juridiques. Il existe également des pénalités de paiement anticipé si vous décidez ultérieurement de rembourser l’hypothèque inversée avant son échéance. Le piège final est la partie « accumulation » de l'équation. Tous ces intérêts sur l'hypothèque continuent à s'accumuler et sont ajoutés au montant du prêt initial. Plus la durée du prêt est longue, plus il grandit. Et cela a pour effet de réduire la valeur nette de votre maison (et de votre succession) au moment de la vente et du remboursement de l'hypothèque.

Maintenir une hypothèque dans un CRI ou utiliser une hypothèque inversée sont des moyens coûteux et compliqués de compléter le revenu de retraite et ne devraient être utilisés qu'après une discussion approfondie avec vos conseillers financiers. En règle générale, les retraités doivent être très prudents avant d'assumer de telles dettes à la retraite, sans épuiser d'abord toutes les autres options.

Mme Robyn Thompson, CFP, CIM, FCSI, est la fondatrice de Castlemark Wealth Management, une société de services financiers spécialisée dans la gestion de patrimoine pour les personnes et les familles nanties. Pour une consultation de planification individuelle, veuillez la contacter par téléphone au 416-828-7159 ou par courriel à rthompson@castlemarkwealth.com.

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