Éviter ces trois erreurs d'investissement courantes

Lutter contre les décisions coûteuses et rester sur la bonne voie

La saison automnale de la volatilité est à nouveau là. Cette année, cependant, les marchés boursiers pourraient être sujets à encore plus de girations que d'habitude, étant donné les caprices de la pandémie Covid-19 et ses effets sur la croissance économique, le cycle des élections présidentielles américaines et les injections massives de stimulants monétaires et fiscaux pour aider à maintenir les économies à flot. Plus récemment, nous avons observé une vague de ventes le 2 octobre à la nouvelle que le président américain Donald Trump avait été testé positif au Covid-19 et avait été admis à l'hôpital pour y être soigné. Mais toute corrélation durable entre l'activité du marché et le cycle politique est au mieux ténue et n'a généralement qu'une durée de vie très courte. C'est ce qu'il s'est avéré, puisque les marchés ont fortement rebondi le lundi suivant.

Qu'en est-il de ces malheureux investisseurs qui ont appuyé sur le bouton de vente le vendredi, pour être ensuite fouettés par la reprise du marché le lundi? Ils ont très probablement commis trois des erreurs les plus courantes auxquelles les investisseurs autonomes sont vulnérables. Voici un bref aperçu de ces gaffes ainsi que quelques suggestions pour les éviter.

1. La vente de panique

Les ventes de panique empêchent les investisseurs d'atteindre leurs objectifs à long terme. Les réactions rapides peuvent donner de mauvais résultats financiers, et il est important de se rappeler que si le marché baisse, cela ne signifie pas qu'il restera ainsi pour toujours. Voici quelques conseils pour éviter de se faire fouetter par le marché.

* Ne vendez pas sur le coup de l'émotion. Le marché est un lieu d'émotion. Si vous avez envie de vendre un actif, demandez-vous pourquoi. Ses fondamentaux se sont-ils fortement dégradés - revenus, trésorerie, bénéfices ? L'entreprise a-t-elle fait faillite ? L'action a-t-elle atteint le niveau de vente que vous vous étiez fixé comme objectif ? Si vous n'avez pas d'autre raison valable que « le marché est en baisse », vous feriez mieux de revérifier votre tolérance au risque et votre capacité à résister à la volatilité du marché.

* Ne soyez pas obsédé par l'actualité économique. Les investisseurs novices s'inquiètent beaucoup trop des « nouvelles ». Le fait de ne pas écouter le « bruit » des nouvelles économiques quotidiennes contribue grandement à rétablir la tranquillité d'esprit. N'oubliez pas que tous ces gros titres de « crise » changent à la minute près - et il n'y a jamais de période sans crise. Consultez les nouvelles s'il le faut, mais prenez-les avec un énorme grain de sel.

* Avoir un plan... et s'y tenir. Le meilleur moyen de maîtriser cette envie de faire du commerce émotionnel est de mettre en place un plan d'investissement. Décidez de vos objectifs, de votre niveau de tolérance au risque et répartissez vos actifs en fonction d'une évaluation réaliste de votre tempérament d'investisseur - avant de vous lancer sur le marché.

2. Une tolérance au risque irréaliste

Avoir une vision inexacte de la tolérance au risque peut conduire à la vente de panique. Les investisseurs doivent avoir une idée précise de ce qu'ils sont prêts à perdre dans la valeur de leur portefeuille en cas de chute soudaine du marché. Alors comment gérer la question de la fausse tolérance au risque ? La clé est de s'assurer que votre portefeuille d'investissement s'aligne sur votre véritable tolérance au risque.

Lorsque votre conseiller vous demande pour la première fois si vous êtes à l'aise à l'idée de perdre 10 %, 20 % ou 30 % de la valeur de votre portefeuille en cas de chute soudaine des marchés, il ne se contente pas de jouer à un jeu de « faisons semblant ». Prenez la valeur totale de votre portefeuille sur l'ensemble des comptes et appliquez-y le pourcentage de baisse. De cette façon, vous obtiendrez une valeur monétaire précise de votre perte. Comme cela a été amplement démontré ces dernières semaines, si vous admettez une forte tolérance au risque, capable de résister à une baisse de 30 % de la valeur de votre portefeuille, cela équivaut à une perte de 150 000 $ dans un portefeuille de 500 000 $. Pensez-y longuement et sérieusement.

3. Le piège de la boule de cristal

Beaucoup d'investisseurs ont une confiance non fondée en leur capacité à acheter et vendre au moment idéal afin de maximiser les profits et la performance de leur portefeuille. Ils estiment avoir une vision aiguë de l'avenir. En pratique, il est presque impossible d'y parvenir de façon constante. Voici trois des exemples les plus courants du « piège de la boule de cristal ».

* Synchronisation du marché. Essayer de se « synchroniser avec le marché » mène à des échanges fréquents, qui entraînent des coûts de négociation à la fois du côté de l'achat et de la vente. De plus, comme personne ne possède de boule de cristal, il est probable que vous manquerez les hauts et les bas. Globalement, vous aurez entraîné des commissions de négociation et vous ne serez pas plus avancé que si vous étiez restés sur une stratégie prix-cible.

3. Vœux pieux. Les investisseurs novices investissent souvent dans un certain titre car son cours a récemment augmenté, en espérant qu'il augmente davantage. Investir sur la base seule d'une performance passée à court terme ne fonctionne pas. En fait, cela peut amplifier les pertes subséquentes si le placement est déjà en croissance continue depuis au moins 12 mois. De tels placements terminent souvent sous le feu des projecteurs médiatiques, attirant une tonne d’attention. À ce moment-là, cependant, l'argent intelligent est déjà parti, et le placement (une société de haut vol, ou une denrée très recherchée comme l'or, par exemple) est prêt à dégringoler.

* Ne suivez pas le troupeau. Les investisseurs se précipitent souvent vers ou en dehors de placements individuels, secteurs, catégories d'actif et même de marchés entiers en même temps. En fait, le « marché » n'est rien de plus que les actions combinées de millions d'investisseurs individuels. Si vous vendez parce que le marché est en déclin, vous ne faites que suivre une mentalité de troupeau, en croyant que le troupeau sait réellement ce qu'il fait. Ce n'est pas le cas. Et vous pouvez finir par le suivre par-dessus la falaise.

Votre meilleure chance d'éviter ces trois grandes erreurs d'investissement est toujours d'avoir un plan financier bien pensé qui guide la répartition des actifs de votre portefeuille afin qu'elle corresponde à votre véritable tolérance au risque et à vos objectifs financiers.

Mme Robyn Thompson, CFP, CIM, FCSI, est la fondatrice de Castlemark Wealth Management, une société de services financiers spécialisée dans la gestion de patrimoine pour les personnes et les familles nanties. Pour une consultation de planification individuelle, veuillez la contacter par téléphone au 416-828-7159 ou par courriel à rthompson@castlemarkwealth.com .

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