Huit actions à rendement élevé pour la nouvelle année

Souvent oubliées, elles présentent des rendements stables attrayants

Pour les investisseurs axés sur le revenu, l'année 2020 a été très stressante. Les banques centrales ont réduit les intérêts à des taux proches de zéro (ou dans certains cas à l'étranger, en dessous de zéro). Les rendements des obligations ont coulé. Les rendements des certificats de placement garantis ont suivi le pas.

Les fiducies de placement immobilier (FPI), qui étaient en essor en 2019, ont pris un sacré coup, les investisseurs craignant que les propriétaires ne puissent pas percevoir leurs loyers. Les titres spécialisés dans les centres commerciaux, les espaces de bureaux et les hôtels ont été les plus durement touchés. Certains ont été forcés de réduire leurs distributions, y compris FPI H&R et, plus récemment, RioCan.

Nous avons également pu observer une baisse des dividendes dans d'autres secteurs, en particulier chez les compagnies pétrolières et gazières. Le Bureau du surintendant des institutions financières donné l’ordre aux banques de geler leurs versements.

Cependant, de nombreuses actions à revenu ont échappé au carnage, et certaines ont même augmenté leurs paiements, en dépit de la pandémie. Ces actions comprennent certains des titres les plus chaudement recommandés dans mon bulletin d'information Income Investor, tels que les sociétés en commandite Brookfield, la société Fortis et la société BCE. Néanmoins, un certain nombre de plus petites sociétés se sont également bien portées en cette année difficile.

Voici une liste de huit actions à rendement élevé qui sont souvent négligées. Les prix sont en date 18 septembre à la clôture.

Fiera Capital Corp. (TSX: FSZ). La plupart des gens ne connaissent pas Fiera, mais c'est la troisième plus grande société de gestion de patrimoine au Canada. Les actions ont chuté en mars dernier, mais se sont redressées pendant l'été grâce au rebond des marchés boursiers après le revers du printemps. La société a déclaré un bénéfice net de 5 millions de dollars au troisième trimestre (0,05 $ par action), contre une perte de 14,7 millions de dollars (0,14 $ par action) pour la même période en 2019. Ce résultat est bien inférieur au dividende trimestriel de 0,21 dollar par action. Mais le directeur financier Lucas Pontillo a déclaré que les résultats de l'entreprise sont restés solides tout au long de la pandémie et a noté que Fiera avait racheté 800 000 dollars d'actions. Au prix actuel de 10,54 $, le rendement est d'un peu moins de 8 %.

Firm Capital Mortgage Investment Corp. (TSX: FC). Firm Capital est une société de prêts hypothécaires de luxe, et sa stabilité financière a suscité des inquiétudes quand ont émergé les craintes liées à la pandémie. L'action a chuté à 7,73 dollars à la mi-mars, les investisseurs craignant que les emprunteurs ne soient pas en mesure de rembourser leurs prêts. La direction a publié une série de déclarations apaisantes et, en juin, le titre était revenu dans la fourchette des 12 dollars. Pendant ce temps, la société a maintenu son dividende mensuel de 0,078 $ par action (0,936 $ par an). Au cours récent de 12,49 dollars, le rendement est de 7,5 %. C'est un chiffre élevé, mais la société affiche de solides performances depuis de nombreuses années. Je possède l'action depuis plus de dix ans.

B&G Foods Inc. (NYSE: BGS). Cette société est un fabricant et distributeur d'une large gamme de produits alimentaires basé dans le New Jersey. Ses marques comprennent Green Giant, Cream of Wheat, Maple Grove Farms, et la société a récemment acquis la ligne d'huiles et de shortening Crisco. Comme la plupart des entreprises alimentaires, B&G a obtenu de bons résultats cette année. L'entreprise a déclaré un chiffre d'affaires de 495,8 millions de dollars US au troisième trimestre, soit une hausse de 22 % par rapport à l'année dernière. Le bénéfice net ajusté s'est élevé à 47,9 millions de dollars (0,74 dollar par action, après dilution). Par action, cela représente un gain de 37 %. L'action verse un dividende trimestriel de 0,475 $US (1,90 $US par an) pour un rendement de 6,4 %.

Capital Power Corp. (TSX: CPX). Il est très encourageant de voir qu'une entreprise est capable d'augmenter son dividende en pleine pandémie. C'est exactement ce qu'a fait la société Capital Power située à Edmonton en juillet, en annonçant une augmentation de 6,8 %, à 0,5125 $ par trimestre (2,05 $ par an), à compter du paiement de septembre. Les résultats du troisième trimestre ont montré des bénéfices normalisés attribuables aux actionnaires ordinaires de 69 millions de dollars (0,66 $ par action), contre 64 millions de dollars (0,60 $ par action) l'année précédente. L'action se négocie actuellement à 34,86 dollars pour un rendement de 5,9 %.

Corby Spiritueux et Vins Limitée (TSX: CSW.B). Une chose que la pandémie n'a pas arrêtée, c'est la consommation d'alcool. Les magasins d'alcool ont été déclarés service essentiel, et l'entreprise Corby a continué à prospérer, même si quelques ajustements ont été apportés aux canaux de distribution. L'entreprise a récemment publié ses résultats du premier trimestre de 2021 (au 30 septembre), qui sont impressionnants. Le bénéfice net s'est élevé à 10,8 millions de dollars (0,38 $ par action, après dilution), contre 6,5 millions de dollars (0,23 $ par action) l'année précédente. Le conseil d'administration a approuvé une augmentation de 10 % du dividende trimestriel, qui est passé à 0,22 $ par action (0,88 $ par an). À un prix de 14,97 dollars, le rendement est de 5,9 %.

TransAlta Renewables Inc. (TSX: RNW). Les entreprises d'énergie verte ont bien réussi en 2020, les entreprises pétrolières et gazières traditionnelles ayant eu du mal à faire face à la baisse de la demande et des prix. La plupart des entreprises d'énergie renouvelable ont des contrats garantis avec les clients et les gouvernements, ce qui isole partiellement certains revenus des fluctuations des prix du marché. TransAlta possède 23 installations éoliennes, 13 installations hydroélectriques, sept installations de production de gaz naturel, une installation solaire, un gazoduc de gaz naturel et un projet de stockage de batteries. Au troisième trimestre, les fonds d'exploitation ajustés ont augmenté de 10 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 76 millions de dollars. Les liquidités disponibles pour la distribution ont augmenté de 8 %, pour atteindre 73 millions de dollars (0,27 $ par action). L'action verse un dividende mensuel de 0,07833 $ (0,94 $ par an) pour un rendement de 4,9 %.

Atlantica Sustainable Infrastructure plc (NSD: AY). Atlantica est une société durable basée à Londres qui possède un portefeuille diversifié d'actifs dans les domaines des énergies renouvelables, du gaz naturel efficace, de la transmission électrique et de l'eau en Amérique du Nord et du Sud, et sur certains marchés d'Europe, du Moyen-Orient et d'Afrique. Comme d'autres entreprises du secteur des énergies renouvelables, elle a obtenu de bons résultats cette année.

Les résultats du troisième trimestre ont montré que le bénéfice net pour les neuf mois se terminant le 30 septembre s'élevait à 61,2 millions de dollars, contre 60,8 millions de dollars pour la même période en 2019 (chiffres en dollars américains). Les liquidités disponibles pour la distribution ont augmenté de 13,6 %, à 52 millions de dollars au cours du trimestre par rapport au troisième trimestre de 2019 et de 6,4 %, à 149,2 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2020, par rapport aux neuf premiers mois de 2019. En milieu d'année, la société a augmenté son dividende d'un centime, à 0,42 $ par trimestre (1,68 $ par an), pour un rendement de 4,5 %.

Meubles Leon Ltée (TSX: LNF). On ne s'attendrait pas à ce qu'un conglomérat du meuble (Meubles Leon possède également The Brick, entre autres marques) affiche des résultats financiers records, bon nombre de ses magasins étant soumis au confinement causé par la Covid. Mais c'est exactement ce qui s'est passé. Les ventes ont augmenté de 7 % d'une année sur l'autre au troisième trimestre, pour atteindre 762,8 millions de dollars, contre 712,6 millions de dollars pour la même période en 2019. Le bénéfice net a augmenté de 47,9 %, à 49,1 millions de dollars, tandis que le bénéfice dilué par action a augmenté de 50 %, à 0,60 $.

Le PDG Edward Leon a attribué ces bons résultats à l'investissement de l'entreprise dans la mise à niveau de sa plateforme de commerce électronique. Les administrateurs ont approuvé une augmentation de 14,3 % du dividende trimestriel régulier, à 0,16 $ par action, plus un dividende spécial de 0,30 $ par action, payable en janvier aux actionnaires inscrits au 7 décembre. Avec un cours de l'action à 21,05 dollars, le rendement pour 2021 sera de 3 %, sans compter tout dividende spécial qui pourrait être déclaré au cours de l'année.

M. Gordon Pape fait partie des experts en investissement et des commentateurs de finances personnelles les plus connus du Canada. Il est l'éditeur des bulletins d'information The Internet Wealth Builder et The Income Investor qui sont disponibles à travers le site Web Building Wealth.

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