Est-ce sûr? Les avantages et les inconvénients de la détention d'espèces

Maximiser l'assurance-dépôt

Durant ces temps incertains, la priorité numéro un est de protéger votre santé, et celle de vos proches. Si vous devez vous aventurer hors de chez vous, un masque et des gants sont à présent devenus indispensables.

Et la priorité numéro deux est de protéger vos économies, si vous êtes assez chanceux pour en détenir. Beaucoup de gens ne le sont pas, et dépendront de la Prestation canadienne d'urgence (PCO) pour survivre au cours des prochains mois.

Mais certains canadiens plus âgés disposent d'une quantité d'argent considérable, caché dans leurs régimes de retraite, et ils ne souhaitent pas le perdre. Ils dépendent de ces REER, FERR, et FRV pour subvenir à leur besoins dans les années à venir. Ils sont nerveux, et c'est compréhensible. Le marché boursier a pris un coup, le marché obligataire est tourmenté, et ils ne savent pas vers où se tourner.

Par exemple, j'ai reçu ce courriel d'un lecteur.

« Quand notre FNB obligataire est descendu de 7 % en une journée en mars, ma femme et moi avons décidé de liquider notre portefeuille, perdant au total 7,5 % sur le cumul annuel. Oui, je connais le truisme « ne vendez pas à un moment comme celui-ci », mais je suppose que notre tolérance au risque a chuté de manière considérable, étant donné notre âge (j'ai 78 ans, elle en a 68). Nous pensons également que le marché n'est pas encore tombé à son niveau le plus bas (comment penser le contraire?). Alors, que nous recommanderiez-vous de faire avec notre argent en attendant? »

De toute évidence, ce couple est terrifié et a tout misé sur les espèces. Ce n'est pas quelque chose que je recommanderais. Je préférerais avoir des réserves d'espèces pour couvrir deux ans de dépenses, et investir le reste dans des titres à revenu fixe émis par le gouvernement, des actions de grande qualité versant des dividendes, et quelques fonds ou actions aurifères.

Mais cela représente un risque plus important que ce que ce couple peut accepter – et je suppose que beaucoup de gens partagent ce sentiment. Garder de l'argent en espèces signifie qu'il ne rapportera pratiquement rien, mais vous il procurera au moins une tranquillité d'esprit, car vous saurez que vous en disposez si besoin.

Il n'y a que deux problèmes avec cette approche. Le premier est la possibilité d'inflation. Les banques centrales impriment de l'argent à un rythme sans précédent pour stimuler l'économie et les gouvernements encourent de gros déficits pour offrir des prestations de support aux personnes et aux entreprises. Cet influx de liquidités nous maintient à flot jusqu'à présent. Mais il pourrait y avoir un prix à payer en termes d'inflation dans le futur, ce qui pourrait réduire le pouvoir d'achat des réserves d'espèces. Un professeur d'économie à qui j'ai parlé a estimé que nous pourrions voir l'inflation dépasser 3 % dans deux ou trois ans.

La deuxième préoccupation concerne les éventuelles faillites bancaires. Ne vous méprenez pas : les banques canadiennes sont bien capitalisées et comptent parmi les plus solides du monde. Un rapport préparé au début de ce mois par l'École de politique publique de l'Université de Calgary a conclu qu'il est peu probable que les banques soient confrontées à des faillites comme dans les années 1930 dans ce pays.

Mais les faillites des petites institutions se produisent. Il y a eu 41 victimes entre 1980 et 1996, la dernière la Société d’Hypothèque Security Home qui s'est effondrée en 1996.

« Bien que l'éloignement physique et la réduction des heures d'ouverture des banques puissent restreindre le retrait de formes physiques d'argent, les passages à la banque sont toujours possibles car les particuliers peuvent retirer de l'argent par voie électronique. Cela met certaines banques en danger », déclare l'auteur du rapport, Christos Shiamptanis, professeur associé d'économie à l'université Wilfrid Laurier.

La solution à ce problème consiste à utiliser au maximum la protection offerte par la Société d'assurance-dépôts du Canada (SADC). La plupart des gens connaissent les éléments fondamentaux : la SADC protège les dépôts en espèces et les CPG jusqu'à 100 000 $. Mais vous pouvez en fait mettre beaucoup plus d'argent à l'abri si vous configurez vos comptes avec soin.

Pour commencer, chaque compte séparé a sa propre limite de 100 000 $. Ainsi, deux conjoints peuvent avoir chacun leur propre compte plus un compte conjoint. Cela représente une couverture de 300 000 $. En outre, les REER, les FERR, les CELI, les fiducies et les comptes de taxes foncières hypothécaires sont tous admissibles à la protection de 100 000 $, mais seulement dans la mesure où ils contiennent des espèces ou des CPG. Si votre CELI est investi dans le marché boursier ou dans des fonds communs de placement, il n'est pas couvert.

Vous pouvez également étendre votre couverture en répartissant l'argent entre plusieurs institutions financières.

N'oubliez pas que toutes les institutions financières n'offrent pas la couverture de la SADC. Les coopératives de crédit, ainsi que d'autres petites institutions, sont couvertes par les régimes d'assurance provinciaux, qui varient en fonction du montant d'argent protégé et du soutien financier du programme. Demandez quelle est la couverture offerte avant d'effectuer un dépôt.

En résumé, l'argent liquide peut attirer les investisseurs nerveux en ce moment, mais vous n'obtiendrez presque aucun rendement et il y a un petit risque à prendre en compte. Mais à l'heure actuelle, rien n'est sans risque, pas même une ballade au supermarché.

M. Gordon Pape fait partie des experts en investissement et des commentateurs de finances personnelles les plus connus du Canada. Il est l'éditeur des bulletins d'information The Internet Wealth Builder et The Income Investor qui sont disponibles à travers le site Web Building Wealth. Cet article est paru initialement dans le Toronto Star. Utilisé avec permission.

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