Évitez de faire ces erreurs de placement en 2020!

Quatre erreurs clés qui peuvent sérieusement affecter les rendements de votre portefeuille

Les marchés traversent des périodes de volatilité, où il semble que chaque nouvelle déclenche une frénésie d'achat ou de vente, qui peut ne durer que quelques heures avant que la perte ou le gain ne soit rattrapé. C'est ce qu'on a pu observer récemment avec les rodomontades en Iran. Alors que peut faire un investisseur? Vendre ses actions, sortir du marché et mettre son argent sous le matelas dès que les choses semblent mal tourner? Ce serait précisément la chose à ne pas faire. Les investisseurs peuvent retrouver l’apaisement, en évitant simplement ces quatre erreurs de placement classiques.

1. Être obsédé par les actualités économiques

Les investisseurs novices se font bien trop de souci concernant les marchés. Ceux qui ne possèdent pas un plan financier ou une gestion de portefeuille professionnelle sont tout particulièrement enclin à s'inquiéter, d'autant plus que le cycle de nouvelles 24 heures sur 24, 7 jours sur 7 ne s'arrête jamais! Beaucoup d'investisseurs succombent à la panique quotidienne suscitée par les gros titres et les tweets des médias d'actualité économique. Je trouve que le fait de mettre en sourdine le « bruit » généré par les nouvelles économiques quotidiennes contribue grandement à rétablir une tranquillité d'esprit. Souvenez-vous, tous ces rapports haletant et ces gros titres indiquant une « crise » changent d'une minute à l'autre – il n'existe pas de période sans crise. Tout est fait pour attirer le plus de « vues » possible sur les sites d'actualité et ainsi donner une « mesure de visiteurs » massive aux publicitaires qui opèrent sur ces mêmes sites web et chaînes sociales. Consultez les nouvelles s'il le faut, mais prenez-les avec un gros grain de sel.

Il est d'autant plus inutile d'être obsédé chaque minute par les nouvelles du marché et de l'économie quand vous avez des gestionnaires de portefeuille professionnels qui travaillent pour vous. Vous les payez pour ça. Et quoi qu'en disent vos amis ou collègues, les professionnels sont en fait bien plus efficaces que votre coiffeur, ou votre voisin qui a un « ami courtier ». Comme le dit le vieil adage, « cela ne sert à rien d'acheter un chien si vous aboyez vous-même ».

2. S'adonner à la synchronisation du marché

Beaucoup d'investisseurs ont une confiance non fondée en leur capacité à acheter et vendre au moment idéal afin de maximiser leurs profits et la performance de leur portefeuille. En pratique, il est presque impossible de réussir cela de façon constante.

Essayer de se « synchroniser avec le marché » mène à des échanges fréquents, qui entraînent des coûts de négociation à la fois du côté de l'achat et de la vente. De plus, comme personne ne possède de boule de cristal, il est probable que vous manquerez les hauts et les bas. Globalement, vous aurez entraîné des commissions de négociation et vous ne serez pas plus avancé que si vous étiez restés sur une stratégie prix-cible.

Si vous cherchez à faire de la synchronisation de marché alors que vous investissez dans des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (FNB), il est probable que vous soyez encore plus défavorisé, réalisant une performance médiocre, voire négative.

Bien investir demande une planification. Travaillez avec votre conseiller pour développer une stratégie de répartition de l'actif fondée sur la compréhension de vos objectifs financiers et de votre tolérance au risque. Choisissez combien d'argent vous souhaitez allouer aux actifs de sécurité, de revenu et de croissance au sein de votre portefeuille. Peuplez en suite cette répartition avec des investissements dûment choisis et étudiés. Vous devriez faire un contrôle mensuel, mais il ne devrait y avoir aucune raison d'échanger les investissements que vous avez choisis si vous avez bien filtré, analysé, et sélectionné vos placements comme il se doit. Construisez votre portefeuille, ayez la confiance nécessaire pour vous y tenir, et rééquilibrez-le dans un an.

3. Vœux pieux

Les investisseurs novices investissent souvent dans un certain titre car son cours a récemment augmenté, en espérant qu'il augmente davantage.

Investir sur la base seule d'une performance passée à court terme ne fonctionne pas. En fait, cela peut amplifier les pertes subséquentes si le placement est déjà en croissance continue depuis au moins 12 mois. De tels placements terminent souvent sous le feu des projecteurs médiatiques, attirant une tonne d’attention. À ce moment-là, cependant, l'argent intelligent est déjà parti, et le placement (une société de haut vol, ou une denrée très recherchée comme l'or, par exemple) est prêt à dégringoler.

Souvenez-vous de cette phrase : « Les rendements passés ne garantissent pas les résultats futurs. » C'est un avertissement maintenant courant (et largement ignoré) qui figure sur tous les documents de commercialisation publiés par tous les fonds communs de placement et FNB vendus au Canada. Et pour de bonnes raisons. Si vous ne regardez que les graphiques de rendements des placements (une autre erreur courante, d'ailleurs), assurez-vous de ne pas regarder que le mois passé, les six derniers mois ou l'année passée. Allez trois, cinq, dix ans en arrière, voire plus si vous le pouvez. Comparez le rendement de cet investissement « populaire » qui a attiré votre attention, à un titre de référence comparable sur le long terme. Vous constaterez souvent que les rendements passés ne garantissent même pas de bons rendements passés, et encore moins les résultats futurs.

4. Suivre le troupeau

Les investisseurs se précipitent souvent vers ou en dehors de placements individuels, secteurs, catégories d'actif et même de marchés entiers en même temps. Les nouveaux clients me disent qu'ils ont raté de grosses opportunités sur le marché après avoir vendu toutes leurs positions en actions au profit d'espèces, après une correction du marché boursier. Mais il s'agit souvent de placements éphémères, et les marchés connaissent des reprises, souvent assez vite, entraînant beaucoup d'investisseurs dans une position de perte. En fait, le « marché » n'est rien de plus que les actions combinées de millions d'investisseurs individuels. Si vous vendez parce que le marché est en déclin, vous ne faites que suivre une mentalité de troupeau.

La meilleure façon d'éviter ces erreurs courantes est de définir vos objectifs de placement et de développer un plan de répartition du portefeuille discipliné, qui prend en compte votre tolérance au risque. Travaillez avec votre conseiller financier pour créer un portefeuille diversifié qui atténue le risque à un niveau qui vous est acceptable. (Soyez réaliste concernant le niveau de perte que vous pouvez tolérer dans votre portefeuille sur diverses périodes de temps.) Puis respectez votre plan.

Mme Robyn Thompson, CFP, CIM, FCSI, est la fondatrice de Castlemark Wealth Management, une société de services financiers spécialisée dans la gestion de patrimoine pour les personnes et les familles nanties. Pour une consultation de planification individuelle, veuillez la contacter par téléphone au 416-828-7159 ou par courriel à rthompson@castlemarkwealth.com.

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