Gérer vos conseillers financiers

Trop de chefs en cuisine?

Lorsque la plupart des nouveaux clients viennent me voir, il se peut qu'ils aient déjà plusieurs « conseillers », mais qu'ils ne comprennent pas bien sur quoi ils sont réellement conseillés. Ils peuvent avoir un planificateur financier de leur banque, et peut-être un agent d'assurance qui vend aussi des fonds communs de placement mais qui ne fait pas de planification financière. Il pourrait y avoir un comptable qui s'essaye aux placements « à côté ». Peut-être même un avocat. C'est une erreur de planification assez commune. Je l'appelle « Trop de chefs en cuisine ». Afin que l'organisation de votre vie financière, de vos économies et de vos placements soit efficace et dans le but d'atteindre vos objectifs, vous devez avoir un conseiller en placement principal qui peut objectivement prendre du recul et éliminer le « syndrome des conseils conflictuels ».

Un « conseiller financier » ou un « planificateur financier » est généralement un spécialiste des finances personnelles qui peut vous aider à créer un plan financier et à le mettre en œuvre. Ce professionnel peut de surcroît être un conseiller en investissement et un gestionnaire de portefeuille accrédité et agréé – quelqu'un qui peut également vous aider à sélectionner vos placements pour atteindre vos objectifs financiers en tenant compte de votre niveau de tolérance au risque. Mais un conseiller en investissement devrait faire plus que suggérer les actions qui « semblent correctes » ce mois-ci. Bien plus.

Il est plus important pour le conseiller en investissement de pratiquer la répartition de l'actif que de choisir des placements individuels. Des recherches ont montré que jusqu'à 95 % du rendement de vos investissements dépend d'une répartition adéquate de l'actif, et pas seulement du choix des bonnes actions, des bonnes obligations ou des bons fonds. Il est important de trouver un conseiller capable de fournir des documents décrivant clairement la méthode de répartition de l’actif qui vous convient. Il s'agit généralement d'une « déclaration de politique de placement ». Elle décrit vos objectifs en matière de répartition de l'actif, votre tolérance au risque, vos objectifs de rendement, vos restrictions, vos contraintes et votre horizon temporel.

1. Votre conseiller vous demande-t-il de parler de vous? Votre conseiller doit apprendre à vous connaître, vos valeurs, vos ambitions, et vos objectifs financiers. C'est seulement alors qu'un conseiller peut vous fournir un plan financier concret avec des recommandations spécifiques qui vous permettront d'atteindre vos objectifs en accord avec votre niveau de tolérance au risque.

2. Votre conseiller vous procure-t-il des conseils actifs en matière d'investissement? Un conseiller compétent examinera votre portefeuille à la lumière de votre plan financier. Il devra créer une déclaration détaillée de vos objectifs de placement et des répartitions d'actifs. Il devra fournir une stratégie détaillée à l'équipe de gestion des placements.

3. Votre conseiller met-il l'accent sur l'efficience fiscale? Vous êtes légalement autorisé à organiser vos affaires de manière à payer le moins d'impôts possible. Votre conseiller devra maximiser les possibilités de réduction d'impôts dans l'ensemble de votre plan financier. Et il devra être particulièrement vigilant pour ce qui est de rendre votre portefeuille d’investissement aussi fiscalement avantageux que possible. Des recherches ont montré que l'efficience fiscale est le facteur qui a le plus d'impact sur la création de richesse à long terme dans votre portefeuille.

4. Votre conseiller fait-il le tour du marché? Si votre conseiller est contraint d'utiliser les produits d'investissement d'une seule entreprise, il y a de fortes chances que vous limitiez vos choix d'investissement – et la performance de votre portefeuille – à un champ très étroit. Il n'existe pas de société qui possède à elle seule le meilleur produit dans toutes les catégories. Il est plus logique de faire appel à un conseiller qui n'a pas de parti pris particulier pour le produit d'une société dans sa méthodologie de sélection, et qui est libre d'aller n'importe où dans l'univers de placement pour rechercher les meilleurs titres qui correspondront à votre répartition d'actifs définie.

5. Votre conseiller est-il qualifié? Il fut un temps où presque tout le monde pouvait accrocher une plaque et se dire « conseiller financier ». Cela a conduit à un grand nombre d'abus et de fraudes pures et simples, visant des investisseurs peu méfiants, cupides ou naïfs. Mais les règles sont aujourd'hui plus strictes, et les activités des conseillers financiers sont à présent régies, dans une certaine mesure, par diverses agences de réglementation et associations de l'industrie.

En ce qui concerne la formation, la plupart des conseillers compétents possèdent maintenant – grâce à leurs études, leur formation et leurs examens – diverses désignations qui les certifient comme membres en règle d'organisations réputées de l'industrie. Celles-ci incluent des désignations spécialisées telles que Planificateur financier agréé (CFP), Gestionnaire de placements agréé (CIM), Fellow de l'Institut canadien des valeurs mobilières (FSCI), et Assureur-vie agréé (AVA). Les désignations professionnelles incluent les titres de Comptable professionnel agréé (CPA) et d'Analyste financier agréé (CFA). Recherchez au moins quelques-unes de ces accréditations lorsque vous prospectez des conseillers.

Les gestionnaires de portefeuille doivent également être enregistrés et recevoir une licence de la part des commissions des valeurs mobilières provinciales, telles que la Commission des valeurs mobilières de l'Ontario. Lors de vos entretiens avec des conseillers financiers potentiels, n'ayez pas peur de vous renseigner sur leurs qualifications et homologations. En fait, insistez sur ce point. Après tout, c'est votre argent que vous confiez à cette personne. Assurez-vous qu'elle sache ce qu'elle fait.

Mme Robyn Thompson, CFP, CIM, FCSI, est la fondatrice de Castlemark Wealth Management, une société de services financiers spécialisée dans la gestion de patrimoine pour les personnes et les familles nanties. Pour une consultation de planification individuelle, veuillez la contacter par téléphone au 416-828-7159 ou par courriel à rthompson@castlemarkwealth.com.

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