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À trois semaines de la fin de l’année 2023, il semble que la technologie sera le vainqueur du trophée du secteur le plus précieux.
L’indice S&P 500 des technologies de l’information est en avance de près de 51 % depuis le début de l’année, éclipsant largement tous les autres secteurs.
Dans ma revue annuelle des bulletins les plus performants de l’année, cela fait de la Technologie un point de départ évident. Voici les grands gagnants dans ce secteur.
Nvidia Corp. (NSD: NVDA). Cette entreprise fabrique les puces informatiques qui sont essentielles au développement de l’intelligence artificielle. L’intelligence artificielle est devenue la nouvelle zone d’intérêt pour les investisseurs, et cette action a été une grande gagnante cette année. Les actions ont terminé l’année 2022 à 146,14 $ (les chiffres sont en dollars américains) et, à l’exception d’une brève baisse en octobre, elles ont progressé tout au long de l’année. Elles ont récemment clôturé à 465,96 $, ce qui représente un gain de 218 % pour l’année en cours.
L’action a reculé après que la société a publié ses résultats du troisième trimestre de 2024 qui ont dépassé les attentes, mais ont laissé les investisseurs sur leur faim. Le chiffre d’affaires du trimestre se terminant le 29 octobre s’élevait à 18,1 milliards de dollars, un record, soit une hausse de 206 % par rapport à l’année précédente et bien largement au-dessus du consensus de 16,2 milliards de dollars. Le bénéfice ajusté par action diluée (BPA) était de 4,02 $, comparativement à l’estimation consensuelle de 3,37 $. Par rapport à 0,58 $ l’an dernier, il s’agit d’un gain incroyable de 593 % sur 12 mois.
« Notre forte croissance reflète la transition globale de la plateforme de l’industrie de l’informatique général à l’informatique accélérée et à l’IA générative », a déclaré Jensen Huang, fondateur et président directeur général. « Les GPU, CPU, réseaux, services de fonderie d’IA et logiciels d’IA Enterprise de NVIDIA sont tous des moteurs de croissance à plein régime. « L’ère de l’IA générative prend son envol », a-t-il ajouté.
Pour l’avenir, la société prévoit un chiffre d’affaires de 20 milliards de dollars, plus ou moins 2 % au quatrième trimestre. Les analystes avaient estimé ce montant à 17,96 milliards de dollars.
Cependant, les investisseurs devraient être prudents à ce stade. L’action a connu une forte hausse et le ratio cours-bénéfice est très élevé à 115,4. Si vous détenez cette action, et que vous ne l’avez pas déjà fait, vous voudrez peut-être prendre des demi-profits. Conserver le reste pour le potentiel de croissance futur.
Amazon.com Inc. (NSD: AMZN). Lorsque j’ai recommandé Amazon.com pour la première fois dans mon bulletin Internet Wealth Builder en janvier 2017, l’action se négociait à un ratio cours/bénéfice prévisionnel ridiculement élevé de 92,44. Oui, c’est cher, ai-je dit aux lecteurs à l’époque, mais ce sera encore plus cher dans un an. Et c’était le cas.
À l’époque, l’action se négociait à un prix ajusté après division de 40,86 $. Elle a terminé l’année 2022 à 84 $. Récemment, elle a clôturé à 146,88 $, en hausse de 75 % depuis le début de l’année.
La clé du succès d’Amazon est qu’elle innove constamment. Par exemple, elle a récemment commandité une partie de football de la NFL. Il s’agissait non seulement d’une première pour le Vendredi fou (la NFL offre depuis des années une liste de jeux le jour de l’Action de grâces), mais le concours s’accompagnait également de transactions de magasinage dans le cadre du jeu. Assoyez-vous, regardez le football et dépensez!
Les résultats du troisième trimestre de la société (jusqu’au 30 septembre) ont maintenu la tendance à la croissance à laquelle nous sommes habitués. Les ventes nettes ont augmenté de 13 %, pour atteindre 143,1 milliards de dollars, comparativement à 127,1 milliards de dollars au troisième trimestre de 2022. Les ventes en Amérique du Nord ont augmenté de 11 %, celles à l’international, de 16 %, et celles d’Amazon Web Services (AWS), de 12 %.
Le bénéfice net a augmenté pour atteindre 9,9 milliards de dollars (0,94 $ par action diluée), comparativement à 2,9 milliards de dollars (0,28 $ par action) l’an dernier.
Amazon est encore loin d’être le plus grand détaillant au monde. Mais si cela peut persuader les gens de magasiner au milieu d’un match de la NFL, qui sait ce qui peut arriver. Le ratio cours-bénéfice est toujours élevé, à 76,83, alors soyez judicieux si vous envisagez d’acheter.
Microsoft Corp. (NSD: MSFT). Il y a quelques années, quelqu’un m’a demandé quelle action j’achèterais si je ne pouvais en posséder qu’une seule. Je lui ai répondu sans hésitation : Microsoft. Posez la même question aujourd’hui, et vous obtiendriez la même réponse. Il y a de nombreuses grandes entreprises de logiciels, mais Microsoft semble toujours avoir une longueur d’avance. Le système d’exploitation Windows domine le monde informatique, et l’entreprise est à la fine pointe de la technologie de l’IA.
Les actions de Microsoft ont terminé l’an dernier à 239,82 $. Elles ont augmenté de façon constante en 2023, clôturant récemment à 370,95 $, pour un gain de 55 % depuis le début de l’année.
La société a récemment publié les résultats de son premier trimestre de 2024. Le chiffre d’affaires était de 56,5 milliards de dollars, en hausse de 13 % par rapport à l’année précédente. Le résultat d’exploitation était de 26,9 milliards de dollars, soit un gain de 25 %. Le bénéfice net était de 22,3 milliards de dollars, en hausse de 27 %, tandis que le bénéfice dilué par action était de 2,99 $, soit un gain de 27 %.
Des chiffres impressionnants pour une entreprise mature.
« Nous faisons de l’IA une réalité pour les individus et les entreprises de partout, a déclaré le président-directeur général, Satya Nadella. « Nous intégrons rapidement l’intelligence artificielle à tous les niveaux de la pile technologique et pour chaque poste et processus d’affaires afin de générer des gains de productivité pour nos clients. »
Les relations étroites de la société avec OpenAI, où elle est un investisseur important, l’ont placée à l’avant-garde du développement de l’IA. En fait, pendant une courte période la semaine dernière, elle a embauché le PDG d’OpenAI, Sam Altman, pour diriger sa propre équipe de développement de l’intelligence artificielle après avoir été congédié par le conseil d’administration de l’organisme sans but lucratif. Quelques jours plus tard, M. Altman était de retour à OpenAI, et le conseil avait été restructuré.
L’action a un ratio cours/bénéfice de 36,57, ce qui donne l’impression d’une aubaine éclatante par rapport à Nvidia et à Amazon.
M. Gordon Pape fait partie des experts en investissement et des commentateurs de finances personnelles les plus connus du Canada. Il est l’éditeur des bulletins d’information The Internet Wealth Builder et The Income Investor qui sont disponibles à travers le site Web Building Wealth.
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Image: iStock.com/Galeanu Mihai
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