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Il y a longtemps que nous n’avons pas vérifié la boîte à courriel, alors voyons quelles questions les gens posent.
Q – Ma femme et moi sommes tous les deux à la retraite et nous avons la chance d’avoir un régime de pension à prestations déterminées assorti d’un indice annuel du coût de la vie. Je vois donc cela comme un revenu fiable et je n’investis pas dans des obligations. Est-ce que je me trompe en pensant ainsi? – Joseph S.
R – Je crois que vous passez à côté d’un point essentiel. Les obligations d’un portefeuille ne sont pas uniquement destinées à générer un revenu. En fait, les actions à rendement élevé offrent de meilleurs flux de trésorerie. Les obligations offrent une diversification du portefeuille et réduisent la volatilité. En temps normal – 2022 a été une exception – les obligations offrent une protection si le marché boursier fléchit.
L’indicateur de volatilité sur le site Web de Steadyhand (steadyhand.com) illustre l’effet de la détention de certaines obligations. En 2018, un portefeuille d’actions à 100 % aurait perdu 4,7 %. Une combinaison traditionnelle de 60 % d’actions et de 40 % d’obligations aurait réduit cette perte à 2,3 %. En 2011, une perte de 5,9 % avec un portefeuille entièrement composé d’actions aurait obtenu un léger gain de 0,1 % avec une répartition de 60-40. L’impact le plus spectaculaire aurait été en 2008, où une perte de 29,4 % aurait été ramenée à 15,2 %.
La mesure nous indique également qu’à long terme, un portefeuille entièrement composé d’actions génère des résultats supérieurs. Chaque investisseur décide s’il peut faire face à la volatilité accrue.
Q – J’ai lu des articles sur la dette et les investissements. Je suis allé à la banque pour essayer de consolider mes dettes et mon hypothèque. La recherche sur Internet était déroutante, car il y a trop d’options. L’augmentation des taux d’intérêt m’a également perturbé. Pouvez-vous me donner des conseils? Avez-vous des commentaires sur les prêts hypothécaires inversés? – Rita K.
R – Il semble que vous ayez une situation financière complexe. Voici quelques idées.
Si vous cherchez à consolider vos dettes, une hypothèque ordinaire ou une marge de crédit hypothécaire sont probablement les moyens les moins coûteux d’emprunter à l’heure actuelle. Cela dit, le coût des intérêts est beaucoup plus élevé qu’il ne l’était avant que la Banque du Canada ne commence à relever les taux. Quoi que vous fassiez, je vous suggère de ne pas fixer un taux à long terme. Il semble que les taux d’intérêt commenceront à baisser plus tard cette année, alors choisissez un prêt à taux variable.
Les prêts hypothécaires inversés chargent un taux plus élevé qu’un prêt hypothécaire ordinaire ou une marge de crédit, de sorte que la valeur de votre maison s’érode plus rapidement. La compensation est que vous n’avez pas à rembourser le prêt, à moins de déménager ou de mourir – dans ce dernier cas, la succession doit rembourser. De plus, si l’argent d’une hypothèque inversée est investi, les intérêts sur le prêt peuvent être déductibles d’impôt. Demandez l’aide d’un fiscaliste si vous choisissez cette voie.
Q – J’ai une bonne partie de mon portefeuille en dollars américains. J’aimerais investir dans un FNB axé sur les banques et les services financiers canadiens en dollars américains. Je ne veux pas convertir le dollar américain en dollars canadiens à l’heure actuelle. Y a-t-il des FNB que vous recommanderiez? – Frank S.
R – Jetez un coup d’oeil sur le FNB BMO vente d’options d’achat couvertes de banques canadiennes (parts en dollars US). Le symbole boursier est ZWB.U sur le TSX.
Ce FNB détient un portefeuille à pondération égale des six grandes banques canadiennes, et les gestionnaires offrent des options d’achat couvertes pour stimuler le revenu. L’historique de rendement n’est pas impressionnant, mais n’oubliez pas que les unités en dollars américains n’ont été lancées qu’en janvier 2022. C’était loin d’être une période propice, la hausse des taux d’intérêt et les craintes de récession s’attaquant au secteur bancaire. Par conséquent, les unités affichent un taux de rendement composé annuel moyen de -6,57 % depuis leur création (jusqu’au 29 février). La version en dollars canadiens de ce fonds (TSX : ZWB) existe depuis 2011 et affiche un gain annuel moyen de +7,72 % depuis sa création.
Je crois que les actions des banques connaîtront une forte reprise à mesure que les craintes de récession se dissiperont et que les taux d’intérêt commenceront à baisser plus tard cette année.
Le fonds verse actuellement une distribution mensuelle de 0,14 $ US par part pour un rendement de 7,2 %. Le RFG est élevé, à 0,72 %.
Une recherche dans Google révélera d’autres options si vous voulez faire des comparaisons. Comme toujours, discutez de tout placement potentiel avec votre conseiller avant d’intervenir pour vous assurer que le titre correspond à votre tolérance au risque et à vos objectifs financiers.
M. Gordon Pape fait partie des experts en investissement et des commentateurs de finances personnelles les plus connus du Canada. Il est l’éditeur des bulletins d’information The Internet Wealth Builder et The Income Investor qui sont disponibles à travers le site Web Building Wealth.
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Image: iStock.com/ anyaberkut
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