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Les demandes par courriel continuent d’arriver et la plupart sont liées d’une manière ou d’une autre aux droits de douane et aux échanges commerciaux. Jetons un coup d’œil.
Q – Dans quels FNB et quels pourcentages me recommanderiez-vous d’investir dans les portefeuilles REEE de mes petits-enfants de 3 et 6 ans, en gardant à l’esprit la guerre commerciale? – Joe V.
R – Vous investissez avec un horizon temporel raisonnablement long – environ 12 ans pour l’ainé. Pour cette raison, je me concentrerais sur les actions, que ce soit sous forme de FNB ou de fonds communs de placement pour maximiser la diversification. À l’heure actuelle, j’insisterais sur les titres américains, car ils sont moins vulnérables que les actions canadiennes dans une guerre commerciale.
Vous pourriez envisager un portefeuille qui ressemble à ceci:
Q – J’ai environ 900 000 $ en espèces provenant de ventes d’actions. Je m’inquiète pour la TSX et les tarifs. Je pense placer cet argent dans des placements en ESPÈCES, qui rapportent actuellement 4,34 %. Pensez-vous que c’est un bon endroit pour laisser mon argent pendant un certain temps en attendant des éclaircissements sur la guerre commerciale? J’apprécierais vos conseils à ce sujet. – Roy B.
R – CASH est le symbole de négociation du FNB Global X Épargne à intérêt élevé . C’est l’un des nombreux FNB qui investissent dans des comptes d’épargne bancaires qui offrent des rendements plus élevés que ceux qu’un investisseur particulier peut obtenir en raison de leur pouvoir d’achat.
Tous ces FNB sont à peu près les mêmes. Ils se négocient tous à environ 50 $ par part et ne varient pas beaucoup. Toute différence dans les intérêts qu’ils paient est fractionnaire.
Le fait important à reconnaître est que plus les taux d’intérêt baissent, plus le versement mensuel de ces FNB diminue également. L’an dernier, à la même époque, CASH payait 0,20 $ par mois. Le versement le plus récent était de 0,11 $. Si cela devait se poursuivre, le rendement à terme est actuellement de 2,64 %.
Cependant, c’est peu probable. Si la guerre commerciale se poursuit, la Banque du Canada continuera probablement de réduire les taux d’intérêt dans le but de stimuler une économie chancelante. Certains économistes prévoient trois autres réductions d’un quart de point cette année, ramenant le taux directeur de la Banque à 2% d’ici le 31 décembre. Chacune de ces réductions réduira le rendement des FNB comme CASH.
Tant que vous comprenez cela et que vous êtes prêt à accepter une baisse constante des flux de trésorerie, ces FNB devraient être un endroit sûr pour votre argent. Mais pour être sûr, je vérifierais également quelques autres opportunités, comme le FNB iShares Premium Money Market ETF (TSX : CMR). Il fonctionne à peu près de la même manière que CASH, donc le rendement diminuera à mesure que les taux baissent. Mais en l’ajoutant, vous évitez de mettre tous vos œufs dans le même panier.
Q – La couverture des actions américaines avec des FNB canadiens est-elle un bon moyen de se protéger contre les pertes si le huard baisse? – Ron L.
R – Si je comprends bien votre question, la réponse est non. Si vous détenez des actions américaines et que le huard baisse, la valeur de vos avoirs américains augmentera en dollars canadiens. La seule raison de couvrir les actions américaines est si vous croyez que le huard augmentera par rapport au billet vert, ce qui est peu probable tant que la guerre commerciale se poursuit.
Q – Je m’interrogeais sur HISU.U et des fonds similaires. Celui-ci se négocie à la TSX, mais le site Web indique qu’il s’agit d’un FNB d’épargne à intérêt élevé du côté américain. Est-ce que c’est juste couvert? De plus, y a-t-il une recommandation pour un FNB d’épargne à intérêt élevé en dollars américains dans des fonds américains purs? – Dennis F.
R – HISU. U est le symbole boursier du Fonds Compte d’épargne à intérêt élevé en dollars américains- parts de FNB non couvertes. Bien qu’il se négocie à la Bourse de Toronto, les parts sont libellées en dollars américains et le fonds investit principalement dans des comptes à intérêt élevé en dollars américains. C’est donc le type de fonds en dollars américains que vous recherchez. Il n’est pas couvert en dollars canadiens; toutes les transactions sont en monnaie américaine.
Le fonds avait un rendement net de 2,57 % au moment de la rédaction de cet article, selon le site Web d’Evolve. Le rendement sur un an au 28 février était de 4,17 %, mais je ne m’attends pas à ce qu’il soit aussi élevé en 2025. La baisse des taux d’intérêt rongera ce rendement.
Il convient de noter que le rendement ne reflète pas le gain de change pour les investisseurs canadiens. Cela augmenterait considérablement les profits. Bien sûr, si le huard rebondit, le différentiel de taux de change jouera contre vous.
Q – Je suis une veuve de 73 ans et je pensais que j’étais trop investie dans les actions, même si j’ai eu un bon rendement l’an dernier. Après avoir écouté plusieurs gestionnaires de fonds dire que 2025 pourrait être très volatile avec toutes les incertitudes aux États-Unis avec les politiques de Trump, j’ai demandé à mon gestionnaire de portefeuille de placer mon argent dans des placements moins risqués. C’est ce qu’il a suggéré et c’est ce qu’il a fait.
Je voulais avoir des espèces au cas où il y aurait une grosse correction, afin de pouvoir acheter à bas prix. J’apprécierais un deuxième avis, car je suis très nerveux à propos d’un krach boursier et des mauvaises politiques du gouvernement Trump qui pourraient être inflationnistes. – Charline R.
R – Votre conseiller vous a certainement écouté. Vous n’êtes maintenant exposé qu’à 10% aux actions. Le fonds du marché monétaire (40%) est l’équivalent de liquidités, et le fonds de revenu mensuel américain (50%) détient des titres à revenu fixe américains.
C’est un détail, mais je préférerais que la position en actions de 10% soit investie dans des actions américaines. Avec l’imposition de droits de douane, les actions canadiennes souffriront, y compris les titres à grande capitalisation.
Si vous avez une question d’argent, envoyez-la à gordonpape@hotmail.com et inscrivez la question à Forum des Fonds dans la ligne objet. Désolé, je ne peux pas vous garantir une réponse personnelle, mais je répondrai au plus grand nombre de questions possibles.
M. Gordon Pape fait partie des experts en investissement et des commentateurs de finances personnelles les plus connus du Canada. Il est l’éditeur des bulletins d’information The Internet Wealth Builder et The Income Investor qui sont disponibles à travers le site Web Building Wealth.
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Image: iStock.com/Valerii Evlakhov
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