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À l'heure actuelle, l'année à venir ne semble pas prometteuse pour les investisseurs. Mais voici trois actions qui, selon moi, vont dominer le marché en 2023.
Banque Royale du Canada (TSX: RY). Le secteur financier est la plus grande composante de la Bourse de Toronto et on peut généralement compter sur lui pour obtenir des rendements décents. La hausse des taux d'intérêt aurait dû donner un coup de pouce aux banques et aux assureurs l'an dernier, mais cela n'a pas été le cas. Les investisseurs ont été effrayés par la possibilité d'une récession, qui aurait pu entraîner un pourcentage plus élevé de défauts de paiement des prêts, une baisse des nouveaux emprunts et un nouveau recul des premiers appels publics à l'épargne et des fusions et acquisitions. L'indice plafonné des services financiers S&P/TSX a chuté de 12,68 % en 2022. Au cours de la dernière décennie, seule l'année 2020 a été pire.
La Banque Royale a également chuté, mais seulement de 5,18 %. Elle reste la banque la plus importante et la plus solide du Canada, et cette position se renforcera si son offre pour HSBC Canada est approuvée. La banque a déclaré un bénéfice net de 15,8 milliards de dollars (11,06 dollars par action diluée) pour son année fiscale 2022. Le 30 novembre, elle a annoncé une augmentation de 3 % de son dividende trimestriel à 1,32 $ par action (5,28 $ par an). Il s'agit de la deuxième augmentation au cours de l'année écoulée, ce qui donne à l'action un rendement de 3,9 %. L'action a clôturé le 2 février à 136,39 $.
Fortis Inc. (TSX: FTS). Les actions du secteur des services publics sont très sensibles aux taux d'intérêt. Il n'est donc pas surprenant que le secteur ait chuté de 14 % l'an dernier, alors que la Banque du Canada a multiplié les hausses dans le but de juguler l'inflation. Fortis n'a pas été aussi mal en point, mais le titre a perdu 11,2 % sur l'année. L'action a atteint un sommet historique de 65,26 $ en avril, mais elle n'a cessé de chuter depuis.
On pourrait croire que la société de St. John's, à Terre-Neuve, a connu une mauvaise année. C'est tout le contraire. Le bénéfice ajusté du troisième trimestre s'est élevé à 341 millions de dollars (0,71 $ par action), contre 300 millions de dollars (0,64 $ par action) en 2021. Pour les neuf premiers mois de l'exercice 2022, Fortis a déclaré un bénéfice ajusté de 982 millions de dollars (2,06 dollars par action), contre 919 millions de dollars (1,96 dollar par action) l'année précédente. La société a annoncé une hausse de 5,6 % de son dividende en novembre, à 0,565 $ par trimestre (2,26 $ par an). Au cours actuel, le rendement de l'action est de 3,9 %.
Les actions vont probablement continuer à être sous pression au début de l'année, même si le dividende devrait apporter un soutien. Il faut s'attendre à une reprise du cours lorsque les banques centrales signaleront la fin des hausses de taux. À la clôture du marché le 2 février, l'action Fortis s'échangeait à 55,54 dollars.
Tourmaline Oil Corp. (TSX: TOU). Le TSX s'est mieux comporté que n'importe lequel des indices Américains en 2022, principalement en raison de la force du secteur de l'énergie, plus précisément des sociétés de combustibles fossiles. Ces dernières sont peut-être vouées à l'extinction à un moment donné, mais pour l'instant, elles se portent à merveille.
Tourmaline, dont le siège est à Calgary, est une entreprise relativement nouvelle et bien gérée qui est devenue le premier producteur de gaz naturel du pays après qu'Encana a retiré ses capitaux et s'est installée aux États-Unis, et a changé son nom en Ovintiv dans la foulée. Tourmaline exerce ses activités dans trois régions principales de l'Ouest Canadien : Alberta Deep Basin ; la région de Peace River ; et la zone de Montney.
Les résultats du troisième trimestre ont été impressionnants. Les revenus ont augmenté de 44 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 1,7 milliard de dollars. Le flux de trésorerie a augmenté de 38 % pour atteindre un peu plus d'un milliard de dollars. Le bénéfice net a bondi à plus de 2 milliards de dollars (6,11 $ par action), contre 361 millions de dollars (1,10 $ par action) l'année précédente. Il n'est donc pas étonnant que les administrateurs n'aient pas hésité à déclarer un dividende trimestriel spécial de 2,25 $ par action, versé en novembre. Pour l'ensemble de l'année, les actionnaires ont reçu des dividendes réguliers et spéciaux d'un montant total de 7,90 $. L'entreprise croit au partage des richesses.
L'action de Tourmaline a enregistré un gain de 67,2 % en 2022, sans tenir compte des dividendes. Cela se prolongera-t-il en 2023 ? Une prévision des prix de l'énergie publiée par Deloitte le 9 janvier suggère que les prix du gaz naturel seront en moyenne légèrement inférieurs à ceux de l'année dernière, mais resteront élevés par rapport aux normes historiques. Si ces prévisions s'avèrent exactes, Tourmaline continuera à verser des dividendes spéciaux élevés et l'action pourrait enregistrer des gains en capital modestes. Le prix à la clôture le 2 février était de 59,72 $.
Bien que je m'attende à ce que ces actions surpassent les performances de cette année, je considère également que ces trois actions constituent des compléments judicieux pour tout portefeuille.
M. Gordon Pape fait partie des experts en investissement et des commentateurs de finances personnelles les plus connus du Canada. Il est l’éditeur des bulletins d’information The Internet Wealth Builder et The Income Investor qui sont disponibles à travers le site Web Building Wealth.
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