Ma liste de surveillance est une fonction réservée aux membres. Ouvrez une session ou inscrivez-vous pour accéder gratuitement à la fonction de liste de surveillance.
Ma liste de surveillance est une fonction réservée aux membres. Ouvrez une session ou inscrivez-vous pour accéder gratuitement à la fonction de liste de surveillance.
Inscrivez-vous à Forum des Fonds dès aujourd’hui et commencez à profiter de nombreuses fonctions utiles.
Le Fonds Fidelity Revenu mensuel est principalement axé sur le Canada et est structuré comme un fonds de fonds, investissant dans diverses stratégies sous-jacentes gérées par certains des meilleurs gestionnaires de Fidelity.
Les gestionnaires de portefeuille Geoff Stein et David Wolf, avec les ressources de l’équipe de répartition mondiale de l’actif de Fidelity, utilisent un processus d'investissement à plusieurs données et à plusieurs étapes qui combine une analyse macroéconomique descendante, une recherche ascendante, une évaluation du marché et le sentiment des investisseurs pour les aider à façonner leurs perspectives et à positionner le portefeuille en conséquence.
La répartition neutre des actifs du portefeuille est la suivante : 50 % d'actions et 50 % de titres à revenu fixe. À la fin du mois de juillet, le fonds était positionné de manière défensive, détenant environ 6 % de liquidités, 44 % d'actions, 45 % d'obligations, le reste étant constitué d'un mélange de convertibles, de titres adossés à des créances hypothécaires commerciales de qualité et d'autres investissements. La partie à revenu fixe du fonds est surpondérée en obligations d'entreprises à haut rendement pour le potentiel de rendement supplémentaire et les avantages de diversification.
Les gestionnaires d'actions restent positionnés de manière défensive, s'attendant à une volatilité continue du marché, qu'ils considèrent comme une opportunité pour le fonds.
Le fonds est à la traîne par rapport à l'indice et au groupe de référence depuis le début de l'année, avec une hausse de 0,8 % au 31 août, en raison de son positionnement défensif. Néanmoins, au cours des dix dernières années et jusqu'en date du 31 août, le fonds a dégagé un taux de rendement annuel moyen composé de 5,8 %, battant la moyenne de la catégorie de 5,1 %. Sa position défensive et sa faible volatilité lui ont permis d'obtenir des rendements supérieurs à la moyenne de l'année civile pour chaque année au cours des 10 dernières années, à l'exception de 2017 et 2019.
La volatilité a été bien inférieure à la moyenne, avec un écart-type annualisé sur trois ans de 7,9 %, ce qui est nettement inférieur à la médiane de la catégorie de 8,7. Elle a également fait un excellent travail de protection du capital sur les marchés baissiers, participant à moins de 70 % de la baisse du marché au cours des trois et cinq dernières années.
L'un des inconvénients est qu'il rapporte un rendement minime de 1,4 %, ce qui le rend moins attrayant pour ceux qui ont besoin de liquidités. Il en résulte un rendement ajusté au risque qui est meilleur que la moyenne de la catégorie, offrant aux investisseurs un équilibre solide entre le risque et le rendement.
Grâce à son processus d'investissement discipliné, à une surveillance rigoureuse et à l'accent mis sur la gestion du risque, ce fonds est un candidat solide pour ceux qui recherchent un fonds équilibré axé sur le Canada.
Fonds Fidelity Revenu mensuel
Société de fonds : Fidelity Investments Canada
Type de fonds : Équilibrés canadiens neutres
Note FundGrade : C (août)
Trophées FundGrade A+® : 2014-2016
Style : Analyse macroéconomique descendante/fonds de fonds
Niveau de risque : Faible à moyen
Frais d’acquisition : Optionnel
Convenance pour REER/FERR : Bonne
Gestionnaires : Geoff Stein depuis sept. 2011, David Wolf depuis mars 2014
RFG : 2,07 % (série B)
Codes de fonds : FID269 (frais d'acquisition initiaux)
Placement minimal : 500 $
Dave Paterson, CFA, est gestionnaire financier et expert en recherche de fonds de placement et en diligence raisonnable pour divers produits de placement.
Remarques et clauses de non-responsabilité
© 2020 par Forum des Fonds. Tous droits réservés. La reproduction en tout ou en partie, par quelque moyen que ce soit sans une permission écrite au préalable, est interdite.
Les investissements dans les fonds de placement peuvent être assortis de commissions, commissions de suivi, frais de gestion et autres frais. Veuillez lire le prospectus simplifié avant d’investir. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis et ne sont pas assurés par la Société d’assurance-dépôts du Canada ni par tout autre organisme gouvernemental d’assurance-dépôts. Rien ne garantit que le fonds pourra maintenir sa valeur liquidative par part à un montant constant ni que le montant entier de votre placement dans le fonds vous sera remis. Les valeurs des fonds changent fréquemment et leur rendement passé n'est pas garant de leur rendement futur. Aucune garantie de rendement n'est faite ou implicite. Cet article est destiné à but informatif uniquement et il n'est pas destiné à des conseils de placement personnalisés. Dave Paterson est employé en tant que conseiller (gestionnaire de portefeuille) par Placements Empire Vie Inc. (« Placements Empire Vie »), une filiale de L'Empire, Compagnie d'Assurance-Vie. Placements Empire Vie est le gestionnaire de fonds d'investissement et le gestionnaire de portefeuille des fonds communs de placement de l'Empire Vie et le gestionnaire de portefeuille des fonds distincts de l'Empire Vie (collectivement, les fonds de l'Empire). En tant que tel, son emploi et sa rémunération peuvent être liés au succès de Placements Empire Vie et des fonds de l'Empire. De temps à autre, les fonds Empire peuvent acheter, vendre, détenir ou avoir un intérêt dans des titres qui peuvent être abordés dans le présent rapport.
Inscrivez-vous à Forum des Fonds dès aujourd’hui et commencez à profiter de nombreuses fonctions utiles.
Forum des Fonds