Résilience en 2020 : Les lauréats des Trophées FundGrade A+®

Performance exceptionnelle malgré l'adversité

Chaque année, Fundata organise une « Soirée d'excellence » dans le but de récompenser les fonds de placement canadiens qui ont su maintenir une performance exceptionnelle au cours de l'année civile précédente. À cause des restrictions de rassemblement liées à la pandémie, Fundata a décidé d'organiser une « Célébration de l'excellence » virtuelle, le 22 janvier de cette année, pour honorer les gagnants des Trophées FundGrade A+ 2020. Au total, il y a eu 347 lauréats en 2020, y compris 185 fonds communs de placement, 55 FNB, 104 fonds distincts et 3 fonds d'investissement responsable.

La méthodologie FundGrade intègre jusqu'à 10 ans de rendements pour classer les fonds dans leurs catégories, telles qu'établies par le comité canadien des standards fonds d'investissement (CIFSC). Cependant, les performances à court terme, surtout au cours de périodes de volatilité élevée, peuvent avoir des conséquences importantes sur les performances à plus long terme. Alors les résultats de cette année ont été grandement influencés par les performances des fonds lors du recul du début de l'année 2020 et au cours de la reprise qui a suivi. Les fonds qui ont su naviguer de manière la plus efficace possible au cours de cette année difficile ont eu de bien meilleures chances d'obtenir un Trophée A+. Voici quelques-uns des lauréats de cette année.

La Catégorie Fidelity Innovations mondiales a remporté le Trophée A+ pour la première fois. Le fonds est géré par Mark Schmehl et investit à l'échelle mondiale sur les marchés développés et émergents, à la recherche « d'entreprises innovantes et perturbatrices ». Parmi les principales participations figurent Square Inc, Roku Inc et Tesla Inc. Plus de 80 % du portefeuille est investi dans des actions américaines et environ un quart du fonds est investi dans le secteur technologique.

Le fonds a été lancé en novembre 2017, faisant de 2020 sa première année d'éligibilité au Trophée A+. Il s'agit d'un fonds figurant dans le premier quartile au cours des trois dernières années et il est le onzième fonds à commission le plus performant dans la catégorie des actions mondiales, qui comprend près de 1 000 fonds éligibles. Pourtant, malgré ces performances exceptionnelles, ce fonds n'est pas pour les faibles de cœur. L'écart-type sur trois ans s'élève à 23 %, bien au-dessus de la moyenne de la catégorie, qui est de 14 %. Cette volatilité s'est manifestée au cours des 12 derniers mois. Du 19 février au 16 mars, ce fonds a perdu près de 30 % de sa valeur, pour ensuite progresser de 135 % au cours du reste de l'année et terminer l'année 2020 en hausse de 92 %.

La Catégorie Fidelity Innovations mondiales a une cote de risque allant de moyenne à élevée et un RFG de série B de 2,3 %.

Le Fonds Desjardins Actions outre-mer croissance a remporté un Trophée A+ 2020 s'ajoutant à son Trophée A+ 2018. Géré par Desjardins Gestion internationale d'actifs Inc., ce fonds a été lancé en mars 2010 et est sous-conseillé par Baillie Gifford Overseas Ltd. Ils utilisent une approche ascendante de sélection des titres et recherchent des entreprises qui enregistrent une croissance de leurs bénéfices et de leurs flux de trésorerie. Environ la moitié du portefeuille est investie dans des actions européennes et 30 % dans des actions asiatiques. La technologie est le secteur le plus représenté, avec près de 30 % des actifs.

Bien qu'il ne s'agisse que de son deuxième Trophée A+, ce fonds est l'un des meilleurs fonds d'actions internationales sur 10 ans, avec un taux de rendement annuel moyen composé de 14,9 %. Toutefois, le fonds est également très volatil. Son écart-type sur trois ans de plus de 17 % est bien supérieur à la moyenne de la catégorie, qui est inférieure à 14 %. Pourtant, malgré cette plus grande volatilité, le fonds a connu un plus faible recul en 2020 que la moyenne des fonds d'actions internationales. Du 12 février au 16 mars, il a chuté de plus de 21 %, ce qui est beaucoup mieux que ses pairs, qui ont perdu en moyenne 27 %. Et pour le reste de l'année, le Fonds Desjardins Actions outre-mer croissance a gagné 105 %, terminant l'année 2020 en hausse de plus de 95 %.

Ce fonds a un niveau de risque classé « moyen » et la série A possède un RFG de 2,38 %.

Le Fonds Croissance Québec BNI a remporté le Trophée A+ pour la septième année consécutive. Le fonds est géré par Marc Lecavalier de Fiera Capital Corp. Il investit principalement dans des entreprises dont le siège social est au Québec ou qui font une partie importante de leurs affaires au Québec. Les principaux titres incluent WSP Global Inc, GDI Integrated Facility Services Inc, et Quincaillerie Richelieu Ltée.

Le fonds a été lancé en juillet 1999 et a toujours été l'un des fonds les mieux classés dans la catégorie des actions de petites et moyennes entreprises canadiennes. Son taux de rendement annuel moyen composé sur 10 ans de 12,8 % est presque le double de la moyenne de la catégorie. Et bien que ce fonds soit généralement moins volatil que la moyenne de la catégorie, sa baisse en 2020 a été légèrement plus importante. Du 6 février au 23 mars, ce fonds a perdu plus de 39 %, alors que la perte moyenne des fonds d'actions de petites et moyennes entreprises canadiennes est de 35 %. Mais le Fonds Croissance Québec BNI a rebondi et a gagné 80 % le reste de l'année pour terminer l'année 2020 en hausse de 15 %.

Ce fonds a une cote de risque moyenne et un RFG de 2,52 % pour la série Conseillers.

Brian Bridger, CFA, FRM, est vice-président des opérations analytiques et des données à Fundata Canada Inc. et il est un membre du comité canadien des standards des fonds d'investissement (CIFSC).

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